Что это такое инвестиционный портфель и как его сформировать

Что такое инвестиционный портфель простыми словами?

Инвестиционный портфель — это ситуация когда инвестор вкладывает деньги в несколько различных инвестиционных инструментов (например, в акции, облигации, криптовалюту, и т.д.), либо в несколько позиций в рамках одного инструмента (например, в акции Макдональдса, Apple, Microsoft и т.д.) с целью снизить инвестиционные риски, и добиться сбалансированной доходности.

Формирование такого портфеля — это обязанность каждого инвестора, который хочет зарабатывать, а не терять деньги на инвестиционном рынке. Вложение денежных средств в 1 актив всегда чревато потерей инвестиционного капитала.

Из чего может состоять инвестиционный портфель

Начинающий трейдер всегда может рассчитывать на помощь своего брокера. Многие компании предлагают своим клиентам персональных консультантов и аналитиков, с которыми можно советоваться относительно того или иного решения. При этом важно понимать, что вся ответственность за исход торговли лежит на плечах самого трейдера, поэтому всегда нужно стараться самостоятельно разбираться в специфике выбранного для торговли актива, а услугами консультанта или аналитикой брокера пользоваться только с целью подтверждения правильности принятого решения.

Одной из основных проблем, с которыми приходится столкнуться начинающему инвестору, является недостаток информации для анализа. В этом также может помочь брокер или специализированные сервисы. Некоторые из них платные, но большинством можно пользоваться безвозмездно. Важно найти место, в котором будет вся нужная информация для принятия торгового решения.

Инвестиционный портфель – выбранные трейдером акции и прочие материальные активы для реализации поставленных финансовых задач. Правильное его формирование и эффективная торговая стратегия позволят в разы приумножить капитал в относительно короткие сроки. Важно как можно лучше изучить объекты инвестирования перед началом вложений и не поддаваться эмоциям в процессе торговли.

В обобщенном смысле включает в себя также иные активы (недвижимость, металлы, материальные ценности).

Так как капитал распределен по нескольким направлениям происходит снижение инвестиционных рисков в управлении портфелем. Предполагаемые потери становятся меньше, уровень прибыльности возрастает.

Каждый элемент, который входит в инвестиционный портфель имеет свою долю. Она связана с процентным отношением суммы актива к общей сумме инвестиций.

Почему инвестиционный портфель – идеальный выбор для инвестора

Даже инвестируя в банковский депозит вы рискуете. Есть малая вероятность того, что финучреждение станет банкротом и по вкладу получите лишь его часть (для крупных вкладов), да и то не сразу. Инвестирование, предполагающее большее вознаграждение, чем банковский процент, сопряжено с возрастающим риском. Наша задача – минимизировать его.

Инвестиционный портфель дает следующие преимущества:

  • Снижает риск. Маловероятно, что одновременно по всем направлениям получим убыток;
  • Выравнивает кривую доходности. Просадки по одним направлениям компенсируются ростом доходности по другим;
  • Это пассивный доход. То есть вы работаете на этапе подбора инструментов, затем отслеживаете результаты, корректируете его состав раз в полгода-год. В остальном остается наблюдать за ростом капитала.

Из недостатков отметить можно разве что необходимость подбора состава портфеля и его периодическую корректировку. Не всем это по плечу, новички часто допускают ошибки.

Известны случаи, когда начинающие инвесторы теряют на инвестициях вложенные деньги. Чтобы не пополнить их ряды, рекомендуется ознакомиться с некоторыми наиболее распространенными ошибками:

  1. Отсутствие финансовых целей. Прежде, чем вкладывать деньги куда-либо, важно точно понимать цели своих действий. Если есть ощущение неопределенности, то лучше лишний раз задуматься о целесообразности инвестиций. Существует 2 основные цели подобной деятельности: защита капитала от инфляции и его приумножение. Также можно ставить более конкретные задачи, определенные суммой предполагаемого дохода.
  2. Неправильный выбор стратегии. Как правило, к этому приводит неправильная постановка целей, обусловленная преувеличением собственных возможностей. Невозможно посредством купли/продажи ценных бумаг 30 000 превратить в 1 000 000 за относительно короткое время. Хорошим показателем доходности является 20% в месяц. Перед торговлей рекомендуется зарегистрироваться на портале “Инвестиции 101”. С помощью этого сервиса получится адекватно оценить свои возможности и убедиться в правильности принятых решений.
  3. Эмоции. Важно понимать, что успешная инвестиционная деятельность прежде всего предполагает холодный расчет. Если поддаваться страху или жадности, можно потерять значительную часть прибыли. Такие качества присущи практически всем начинающим трейдерам.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

Для того чтобы понять, как сформировать инвестиционный портфель инвестор должен знать свою конечную цель, а также способы ее достижения. Выбрав подходящую под инвестора стратегию, он в дальнейшем определяет и вид инвестиционного портфеля.

Практически выделяют также три вида стратегии:

  1. Консервативная стратегия. При подобной стратегии в портфель включают максимально ликвидные активы с низкими рисками. Прибыль – минимальна, около 20-40% годовых.
  2. Агрессивная стратегия. Прибыль – 100% от вложений. Риск – максимальный, но оправданный.
  3. Умеренный тип стратегии. Сочетание двух вышеуказанных типов. Инвестор максимально осторожен в выборе активов, но готов идти на оправданные риски. Доходность – 30-75 % годовых.

1 этап. Определение целей, путей достижения поставленных целей, готовность нести убытки по вкладам, выбор активов.

2 этап.  Выбор стратегии ведения портфеля.

3 этап.  Поиск и выбор инструментов.

На данном этапе инвестор создает план действий, по которому он определяет какую сумму готов инвестировать и какой доход может получить через определенное время. На нем закладываются основы инвестиционного портфеля, изучается рынок ценных бумаг, идет выбор активов.

Цели инвестора на начальном этапе:

  1. Инвестор решает, какую сумму готов использовать для вложений.
  2. Вступает в процессы увеличения стартового капитала через реинвестирование имеющихся средств.
  3. Ставится срок достижения цели.

На втором этапе определяется стратегия управления инвестиционным портфелем. Стратегия зависит от цели инвестора и времени по ее достижению.

Именно на данном этапе происходит выбор тех активов, в которые будут происходить вливания, и которые будут составлять инвестиционный портфель. Инвестор должен разбираться в том активе, который он покупает и включает в свой портфель. От знаний способности элементов портфеля приносить прибыль, их рисков зависит доходность всего портфеля инвестиций.

Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг предполагает наличие пяти этапов:

  1. Определение финансовых целей и выбор вида портфеля. На этом этапе требуется точно представить финансовую цель, оценить возможности стартового капитала и определить срок вклада. Также стоит продумать варианты снижения рисков.
  2. Ознакомление и анализ предполагаемых объектов для инвестирования. Сегодня на фондовом рынке торгуются активы множества компаний. В зависимости от типа инвестиционного портфеля следует выбрать наиболее привлекательные по доходности и надежности. Главное, чтобы выбранные ценные бумаги позволили добиться реализации поставленных задач.
  3. Выбор активов предполагает итоговый анализ выбранных для инвестирования компаний.
  4. Разработка индивидуальной стратегии управления ценными бумагами. Важно продумать торговую тактику. Можно прислушаться к советам опытных инвесторов и вкладывать средства на долгосрочной перспективе, а можно постоянно подвергаться высоким рискам и пытаться зарабатывать на любых ощутимых колебаниях ценового графика. В этом случае рекомендуется применять методы технического анализа. Также целесообразно будет использование индикаторов. Особое внимание стоит обратить на осцилляторы, отображающие уровни перекупленности/перепроданности и индикаторы объемов.
  5. Оценка эффективности принятых решений. Заключительный этап, который предполагает сопоставление потенциальных рисков с ожидаемой доходностью. Провести оценку можно посредством исторических данных по выбранным активам.

При реализации каждого из этапов не стоит торопиться и поддаваться эмоциям.

Как составить и управлять инвестиционным портфелем?

На рынке портфельных инвестиций нет конкретного проверенного способа как создать высоколиквидный, малорискованный инвестиционный портфель, прибыль по которому будет уже через несколько недель.

Выделяют несколько этапов в создании портфеля «под себя»:

  1. Человек, который хочет создать свой собственный инвестиционный портфель для начала должен определить срок вложений средств.
    Нужно понимать, что стабильная доходность будет по тем вложениям, по которым риски снижены. Срок вложений – величина, которая зависит от ваших целей в получении прибыли по вкладам. Лучше вкладываться в те активы, у которых срок не менее 5-7 лет.
  2. Определяете цель. Если вы увеличиваете капитал, то можете воспользоваться агрессивным типом портфеля. В случае желания получать проценты по вкладам – консервативным. В ином варианте, когда Вы хотите и приумножить вложения, и получать проценты по ним – используйте сбалансированный тип.
    На этом этапе также определяется Ваша рискованность, а именно сколько Вы готовы потерять, чтобы в конечном счете получить прибыль.
  3. Непосредственное формирование портфеля. На данном этапе Вы приобретаете активы, распределяете их в процентном соотношении и прорабатываете структуру портфеля. Необходимо уметь диверсифицировать активы не только по их классам, но и по валюте, различным государствам.

Ниже перечислим лишь несколько самых ходовых инструментов, использующих при формировании доходного инвестиционного портфеля:

  • валюты. Если цель состоит в первую очередь в защите капитала, можно обменять деньги на валюты различных стран и положить в разные банки. Доход будет небольшим, но главное – вы не потеряете капитал из-за инфляции;
  • акции компаний;
  • ETF фонды;
  • Unitlinked программы, за счет того, что формально они относятся к страхованию жизни удается снизить налоговое бремя;
  • ПАММ счета. Памм площадки отличаются повышенным риском, но и доходность по ним высока. Вы делегируете обязанность заключать сделки третьей стороне, управляющему счетом. Он не имеет возможность вывода средств;
  • ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Собираются паи от множества инвесторов, они объединяются и капитал инвестируется, например, в фондовый рынок;
  • криптовалюты и компании, развивающие блокчейн-технологию. Область молодая, так что рост может быть очень сильным.

Инвестиционный портфель может формироваться как из инструментов одной группы, так и из нескольких. Например, половину инвестировать в банковские депозиты, чтобы защитить деньги от инфляции и получить хоть и небольшой, но прирост. А остаток распределить в определенной пропорции в акции компаний, ETF фонды, криптовалюты.

На рисунке выше – один из примеров формирования инвестиционного портфеля. В него включено несколько ETF, индексов и этот портфель неплохо отработал (ниже приведены результаты его анализа с 2006 г. по данным сервиса portfoliovisualizer):

  • за период в 12 лет стартовые инвестиции выросли в 2,4 раза. Результат не рекордный, но учтите, что на этот временной отрезок пришелся кризис 2008 г., портфель с честью выдержал это испытание;
    Портфель сквозь кризис 2008
  • за 2008 год просадка превысила 20%. Всего же из 12 лет только 3 года были закрыты с убытком.
    Просадки за период с 2006 до 2019

Этот результат – ориентир того, на что стоит рассчитывать при грамотном портфельном инвестировании. Вероятнее всего годовой прирост будет в пределах 10-50%, исключение – вложения в перспективные направления, такие как блокчейн-технологии, искусственный интеллект. В них есть вероятность резкого роста в сжатые сроки, но и риски выше.

Этапы составления инвестпортфеля одни и те же независимо от того, во что планируете вкладываться:

  • выбор стратегии и типа инвестиционного портфеля;
  • подбор состава портфеля. Самый трудоемкий этап, придется изучить массу информации, наугад деньги никогда не вкладывайте;
  • выбор компании, через которую будете приобретать активы;
  • непосредственно их приобретение и мониторинг результатов.

Скорее всего в инвестиционный портфель вы включите инструменты фондового рынка. Рекомендуем инвестировать в акции ETF фондов, это облегчает создание инвестпортфеля.

Каждая акция ETF фонда соответствует целому набору бумаг компаний, на которые этот ETF создавался. Например, SPY копирует индекс S{amp}amp;P 500, купить акцию SPY – то же самое, что купить небольшой объем каждой бумаг каждой компании, входящей в состав индекса S{amp}amp;P500.

Что входит в инвестиционный портфель

В зависимости от поставленных целей, стратегии и определения Вас как инвестора (агрессивного или консервативного) в инвестиционный портфель могут быть включены следующие активы:

  • акции компаний;
  • государственные облигации и займы;
  • валюта, в том числе и криптовалюта;
  • форварды и фючерсы и другое.
    Как создать инвестиционный портфель: советы и правила

Диверсификация рисков

Инвестиционный портфель должен быть надежен, это качество не менее важно чем его прибыльность. Для начала разберем типы рисков, с которыми нам придется бороться, они бывают:

  • глобальными – охватывают практически все развитые страны миры и большую часть отраслей. Заработать в такие периоды очень сложно. Главное – свести просадку к минимуму. Если нужен пример, вспомните 2008 г., тогда фондовый рынок серьезно просел, большинство инвесторов зафиксировало убытки;
    Ситуация на рынке в период глобального кризиса
    Ситуация на рынке в период глобального кризиса
  • государственными. Здесь имеется в виду риск форс-мажорных обстоятельств, способных помешать инвестору получить отдачу от вложенных средств;
  • отраслевые – касаются отдельных отраслей экономики. Причины могут быть разными (дефицит сырья, падение спроса, проблемы с освоением новых техпроцессов), но итог один – акции соответствующих компаний проседают, а значит и инвестиционный портфель дешевеет;
  • сегментные. В рамках целой отрасли проблемы могут наблюдаться лишь в одном сегменте.
  • риски компании. Отрасль чувствует себя неплохо, но у отдельно взятой компании могут быть серьезные проблемы.
    Санкции против Русала

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

На рынке портфельных инвестиций выделяют следующие преимущества:

  • различная степень ликвидности;
  • прозрачность рынка ценных бумаг, его открытость;
  • доходность;
  • самостоятельное управление.

Среди недостатков выделяют:

  • риск потери средств;
  • наличие специальных знаний в области рынка ценных бумаг, инвестировании, финансов.

Перед тем, как создать инвестиционный портфель стоит тщательно взвесить все «за» и «против». Если вы готовы рискнуть собственными денежными средствами, то данный способ преумножения капитала является одним из самых эффективных. Не забывайте постоянно обновлять свои знания в области рынка ценных бумаг.

Как организовать портфельное инвестирование?

В общих чертах с теорией мы разобрались, осталось выяснить как приобрести нужные активы. Варианты следующие:

  • простейший метод – воспользоваться предложением Тинькофф инвестиции. Этот сервис в банке позиционируют как «инвестиции для домохозяек», намекая на простоту. Здесь доступны акции, ETF, облигации, валюты. Удобно то, что выход на фондовые биржи организован через собственного субброкера, так что комиссии минимальны. На сайте есть робот, помогающий составить портфель (не особо полезен), процесс покупки нужных бумаг происходит через личный кабинет. Это реальная покупка бумаг, не CFD;
    воспользоваться предложением Тинькофф инвестиции
  • структурные продукты от БКС и других брокеров – неплохой вариант для тех, кто не хочет возиться с составлением инвестиционного портфеля самостоятельно. Их составили за вас, остается только внести деньги;
    структурные продукты от БКС
  • с точки зрения налогообложения неплохо смотрятся варианты инвестирования через программы Unitlinked. В России работают компании InvestorsTrust, Hansard, Custodianlife. По сути это не страховка жизни, а обычное портфельное инвестирование со сниженным налогообложением. Вкладывать можно в те же ETF, инвестиционный портфель составляется самостоятельно;
  • классический вариант – самостоятельно выходим на фондовую биржу и формируем инвестиционный портфель.

Какой вариант выбрать решать вам. Отметим лишь, что независимо от выбора нужно понимать во что вы вкладываете. Даже если специалисты компании подобрали состав портфеля за вас, не поленитесь и сами проверьте его.

Заключение

Формирование инвестиционного портфеля – непростая задача, это гарантированно отнимет у вас немало времени. Рекомендуем рассматривать это как неизбежный этап, через который проходят все инвесторы. Чем тщательнее поработаете на подготовительной стадии, тем выше вероятность получить отдачу от инвестиций.

Что касается направления, то работают все перечисленные выше варианты. Так что составляйте первый инвестпортфель, диверсифицируйте риски и не бойтесь инвестировать.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый вестник
Adblock detector