К неликвидным активам относят

Ликвидные активы банка

Под ликвидностью понимается возможность актива быть обращённым в денежную форму. Если подходить с такой позиции, то все активы за редким исключением можно назвать в той или иной степени ликвидными, ведь с разной степенью сложности их можно реализовать и перевести в денежную форму.

Однако на практике ликвидными активами принято называть то имущество организации, которое превращается в денежный эквивалент с наименьшими тратами. Оптимальный вариант – когда продать можно мгновенно или буквально за несколько дней. По данным некоторых источников характерным признаком служит наличие специализированного рынка, где вращаются данные виды активов – например, рынок валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг.

Все остальные виды вложений классифицируются по степени ликвидности на категории А1, А2, А3, А4. Проще всего эти категории рассматривать, планомерно продвигаясь по I и II разделам бухгалтерского баланса, где они расположены в порядке возрастания ликвидности.

А4 – неликвидные активы

Труднореализуемые или неликвидные активы отражаются в 1100 строке баланса и фактически включают в себя основные средства и НМА. Да, строго говоря, ОС и НМА в определённых обстоятельствах могут без проблем быть переведены в денежный эквивалент посредством продажи.

Но тут сказываются два фактора. Во-первых, процесс реализации может растянуться на несколько месяцев. Во-вторых, очень многое зависит от наличия спроса на реализуемое имущество, и от того, найдётся ли на него покупатель. Поэтому хоть данные объекты теоретически могут быть проданы и переведены в денежный эквивалент, их все равно принято считать неликвидными (на деле они просто наименее ликвидные).

А3 – медленно реализуемые активы

Стр. 1200 – стр. 1250 – стр. 1240 – стр. 1230.

Ярким примером А3 выступает сырье и материалы. Листы стали или мешок муки продать будет проще, чем производственное оборудование, квартиру или патент, однако, это все равно делается не так быстро, как с ценными бумагами и другими наиболее ликвидными статьями имущества.

А2 – быстрореализуемые активы

Сюда относится дебиторская задолженность (строка 1230, т.е. та, платежи по которой поступят в ближайшие 12 месяцев, более долгосрочная ДЗ относится к А3), а также иные оборотные активы из строки 1260, если таковые имеются.

Дебиторская задолженность никак не зависит от спроса или наличия покупателей, как это было с низколиквидными активами. Фактически, эти долги уже как бы находятся в денежной форме, нужно только взыскать их с дебиторов.

Если речь идёт о «хорошей дебиторке», где дебитором выступает платёжеспособное лицо, с которым нет риска неплатежа, то взыскать задолженность можно довольно быстро, если возникнет необходимость – или же дождаться планового срока выплаты. Однако дебиторка все же не сравнима с КФВ и денежными средствами, её нельзя трансформировать мгновенно – дебитору может понадобиться время, чтобы найти средства на возврат задолженности и др.

А1 – наиболее ликвидные активы

Здесь суммируются деньги на всех счетах и краткосрочные финансовые вложения (КФВ). Это 1240 и 1250 строки бухгалтерского баланса. Эта категория активов либо уже находится в денежной форме, либо может быть переведена в нее практически мгновенно и направлена на погашение обязательств фирмы.

К примеру, сделки по продаже акций, других ценных бумаг, вложений в драгоценные металлы и другие ликвидные товары можно провести в рамках одного рабочего дня.

С банковскими организациями основная особенность заключается в том, что львиная доля их активов является финансовыми. Да, здесь тоже присутствуют основные средства и НМА в виде зданий, ЭВМ, программ и прочего, однако основные обороты сводятся к кредитам, депозитам, деньгам на счетах и прочим банковским продуктам.

Классификация по уровню ликвидности здесь схожа с той, что применяется к предприятиям:

  • самоликвидные (непосредственно денежные средства);
  • высоколиквидные (реализуемые за несколько дней);
  • среднеликвидные (реализуемые за несколько недель);
  • низколиквидные (реализуемые за несколько месяцев).

Кроме того, в связи со спецификой деятельности особенное значение для банков приобретает категория проблемных активов. Сюда относятся проблемные и просроченные займы, выданные как физическим и юридическим лицам, так и другим банкам. Это значит, что по ссуде имеются существенные нарушения платёжной дисциплины, или нельзя ожидать платежей в связи с плачевным финансовым состоянием заёмщика или иными особыми обстоятельствами.

Впрочем, необходимо отметить, что категория проблемных активов присутствует и на предприятиях – туда будет относиться, например, имущество, которое находится под арестом или в залоге, или право собственности на которое оспаривается в судебном порядке, а также все сомнительные долги, которые дебиторы уже вряд ли вернут.

Как уже говорилось ранее самым ликвидным активом является валюта, как внутренняя, так и иностранная. Однако у данного актива есть один небольшой недостаток – инфляция.

К неликвидным активам относят

Для того, чтобы благосостояние компании не пострадало необходимо следить за экономической ситуацией и своевременно переводить средства из одной валюты в другую.

На втором месте идут ценные бумаги. Их ликвидность варьируется в зависимости от востребованности на рынке. Если говорить о биржевых акциях, то степень их ликвидности определяется количеством предложений на их покупку. Самые востребованные акции называют ценными бумагами первого эшелона.

Далее идут драгоценные металлы. Их можно было бы поставить на второе место в связи со стабильностью курса, однако есть один нюанс – во многих государствах существуют различные законодательные ограничения, которые регулируют их свободное обращение.

Поэтому продавать драгметаллы в больших количествах приходится на международных биржах. С одной стороны, продать их можно в любую минуту, но с другой – биржевая цена может отличаться от стоимости, за которую приобретался металл, что выльется в финансовые потери особенно при реализации крупных партий товара.

То же самое можно сказать и о средствах на банковском счёте, которые можно обналичить в любой момент.  Ликвидность всех остальных активов в любом случае будет пусть и ненамного, но всё-таки ниже.

А1 – П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А2 – П2

А3 – П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А4 – П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Перейти к списку финансовых коэффициентов, рассчитываемых в программе IT Audit

Здания и сооружения низколиквидны. Требуется много времени, чтобы найти покупателя и оформить сделку.

Готовая продукция, особенно выпущенная под конкретного заказчика, ликвидна. Иногда за нее рассчитываются по предоплате.

Дебиторская задолженность, если получится взыскать деньги с должника, ликвидна. Нет – вычеркиваем.

На первый взгляд, нематериальные активы (компьютерные программы), написанные и купленные у IT-компании специально для фирмы, продать некому. А значит, актив неликвидный. Но такое разделение условно. Все зависит от того, найдется покупатель или нет.

Степень ликвидности активов

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

К неликвидным активам относят

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

  • в кассе;
  • на расчетных банковских счетах;
  • на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

  • запасы;
  • дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
  • НДС на купленные ценности;
  • долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

  • расчеты по кредитам;
  • выплата дивидендов;
  • просроченные ссуды;
  • другие краткосрочные финансовые договоренности.

К неликвидным активам относят

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

  • краткосрочные кредиты;
  • средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

  • долгосрочные займы;
  • другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Существует несколько степеней ликвидности, в зависимости от возможности перевести их в финансовые средства:

  • Полностью ликвидные. Наличные деньги в кассе или на счетах, которыми можно воспользоваться в любой момент.
  • Высоколиквидные. С возможностью конвертации в денежные средства за срок не более одного месяца.
  • Среднеликвидные. Реализация возможна в срок от месяца до полугода.
  • Низколиквидные. Перевод в денежный эквивалент возможен, но занимает более полугода.

Открываем базовую форму отчетности компании «Баланс». Отчетность построена по принципу возрастания ликвидности. Низколиквидными считают основные средства (здания, транспорт, оборудование, мебель, приборы) и нематериальные активы (авторское право, товарный знак).

Степень ликвидности оборотных средств в отчете от средней до высокой:

  • за отгруженную продукцию рассчитаются;
  • денежные средства в кассе обладают 100-процентной ликвидностью.

Группы ликвидности активов

Принято разделять имущество предприятия на 3 группы:

  • высоколиквидные. Активы обеспечивают постоянную возможность расплатиться. Это деньги в наличной и безналичной формах, ценные бумаги с оборотом на бирже;
  • ликвидные. Складские запасы, готовая продукция, обязательства покупателей;
  • неликвидные. Их нельзя срочно продать по хорошей стоимости (некоторые предприятия распродают имущество годами).

Сюда относят:

  • незавершенное строительство: попробуй быстро найти желающих купить объект по рыночной стоимости;
  • дебиторов (должников), отказывающихся вернуть долг;
  • запланированные расходы будущих периодов: средства нельзя использовать не по назначению, иначе, к примеру, остановится производственный цикл.

Выделяют несколько групп ликвидности активов, в зависимости от скорости реализации.

Высоколиквидные

Другое называние – абсолютно ликвидные активы, обозначение – А1. Это денежные средства компании, которые находятся:

  • в кассе;
  • на банковских счетах;
  • на вкладах и так далее.

К данной группе причиняют и ценные бумаги государственного займа с коротким периодом действия. Особенность таких активов – можно быстро использовать для погашения долговых обязательств.

Быстро реализуемые

Это продукты, которые можно реализовать за короткий период времени и получить за это деньги. Обозначение – А2 В их число входят:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность текущего периода.

Такие фонды реализуются медленно, но чаще всего их продажа происходит без каких-либо препятствий. Обозначение – А3. В число активов входят:

  • резервы;
  • дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев;
  • ценные бумаги с длительным периодом действия и другие.

Труднореализуемые

Такие продукты реализуются медленнее всего. Обозначение – А4. Основное их назначение – ведение хозяйственной деятельности.

Показатели ликвидности

К важнейшим показателям относят: 

  • коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение высоколиквидных активов (денег и ценных бумаг) к краткосрочным обязательствам в процентах. Эта цифра показывает долю задолженности, которую можно погасить на указанный период;
  • уточненный коэффициент ликвидности (или промежуточный). Определяется как отношение денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных вложений к краткосрочным обязательствам. Здесь показана доля не только задолженности, которую можно погасить свободными финансами, но и ожидаемых поступлений от выполненных работ, проданной продукции;
  • коэффициент текущей ликвидности (называемый также коэффициентом покрытия). Показатель определяется как отношение раздела «оборотные активы» баланса к краткосрочным обязательствам.

Заключение

Неопытные инвесторы часто ошибаются, изучая только раздел «Оборотные активы» компании. И забывают об «Обязательствах».

Правильно сначала сгруппировать имущество по степени ликвидности. А затем сравнить с будущими выплатами, разделенными по времени погашения долга. Тогда учитываются возможные проблемы (требование компенсации кредиторов или невозврат займа дебиторов) в будущем.

Подробнее об управлении денежными потоками расскажу в следующих статьях, не забудьте подписаться и поставить лайк. Всем грамотного подхода в управлении финансами!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый вестник
Adblock detector