Сравнение акций и облигаций таблица

Принцип действия акций

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье «Дивиденды», помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Отличие акций от облигаций

Поскольку акция представляет собой долю собственности в компании, то ее владелец напрямую участвует в получении прибыли или убытка компании. Другими словами, инвестируя в акции можно извлечь выгоду, если компания успешно развивается и расширяется, т.к. стоимость акций со временем будет значительно увеличиваться.

Сравнение акций и облигаций таблица

Поэтому покупка акций сопряжена с более высоким риском, связанным с высокой волатильностью на рынке в краткосрочной перспективе. Однако, если рассматривать данный вид инвестиций на более длительном сроке, и не брать во внимание краткосрочные колебания на рынке, то имеется наибольший потенциал для роста и как следствие более высокая доходность.

Облигации в основном предпочитают консервативные инвесторы, так как они позволяют гарантированно получать заранее известный доход на длительном интервале времени. В отличие от акций, облигации представляют собой наименее рискованный способ инвестирования. В то время, как котировки акций подвержены сильным колебаниям, которые могут составлять 20-30%, подавляющее большинство облигаций практически не меняют свою стоимость на протяжении всего срока и гарантирую получение как купонного дохода, так и выплаты основного долга.

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

  1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
  2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
  3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Сравнительная таблица, позволяющая наглядно оценить, чем отличаются акции от облигаций.

Акции Облигации
Различия
Выпускается только акционерным обществом Выпускается различными субъектами хозяйствования
Возможность получать дивиденды Дивиденды не предусмотрены
Нет гарантии получения дохода. Собрание акционеров может отказать в выплате дивидендов, цена акции может снизиться на биржевых торгах Фиксированный размер дохода
При ликвидации организации требования акционеров удовлетворяются только после погашения задолженности перед кредиторами Владельцы облигаций имеют право рассчитывать на возврат вложенных средств при банкротстве предприятия в одну из первых очередей
Возможность принимать участие в процессах управления компанией Нет возможности принимать участие в управленческих решениях организации
Вероятность получения более высокой прибыли на «растущем» рынке Вероятность получения более высокой прибыли на «падающем» рынке
Стоимость зависит от успешности организации и обладает высокой мобильностью Цена мало подвержена колебаниям и зависит от общей экономической ситуации и размеров банковских процентов по вкладам
Имеют высокие финансовые риски, сопряженные с вероятностью получения высокого дохода Имеют малые финансовые риски и низкую доходность
Сходства
И то и другое является ценными бумагами
И то и другое является объектом сделок на фондовом рынке

По таблице видно, что различия между этими ценными бумагами весьма существенны. Прежде чем выбрать способ инвестирования нужно определиться с целями и задачами размещения денежных средств, а также с размерами допустимых финансовых рисков.

Еще один немаловажный пункт – это политика руководства компании. Особое внимание следует обратить на то, куда идет прибыль компании. Если большой процент уходит на выплаты акционерам, то что же остается на развитие компании?

Сравнение акций и облигаций таблица

Распределение прибыли можно посмотреть в финансовых отчетах, но для этого надо разбираться в бухгалтерском учете. Намного проще и наглядней эти данные отображены в ежегодных презентациях. Их можно найти в свободном доступе на сайтах компаний.

Говоря о рынке акций и облигаций, нужно обращать внимание на отличия и сходства этих ценных бумаг. К примеру, для компании облигации являются кредитом – долговой нагрузкой. Номинал облигации, проценты и порядок их уплаты, а также срок действия облигации определяются заранее. Еще до размещения «бумаги» на фондовой бирже.

Акция является более рискованным финансовым инструментом, но и доход по ней может быть выше, чем по облигации.

Отсюда можно сделать следующий вывод. Покупка и продажа акций подходит более «агрессивным» инвесторам – трейдерам. И требует более активной торговли. Облигации более консервативны – купил, и раз в полгода получай доход.

Во что лучше инвестировать в акции или облигации

Правильного ответа на этот вопрос не существует. Это абсолютно разные инструменты.

Перед вложением средств в ценные бумаги, нужно внимательно изучить риски, определить размер предполагаемого результата от инвестирования.

В следующей таблице приведены принципиальные преимущества и недостатки.

Сравнительная характеристика Акции Облигации
Гарантия получения прибыли и возврата вложений Нет Да  
Право на голоса при решении управленческих вопросов о развитии компании Да Нет
Активность биржевых торгов и изменения стоимости ценных бумаг Высокая мобильность цены Низкая мобильность цены
Величина рисков при инвестировании Высокая Низкая
Вероятность увеличения капитала Высокая Низкая

Акции позволяют активно участвовать в биржевых торгах и управленческих решениях компании. Облигации же позволяют получить фиксированный доход с минимальными рисками.

Для инвесторов, которые обладают высокой финансовой грамотностью предпочтительнее остановить свой выбор на приобретении акций. Этот вид ценных бумаг обладает высокой мобильностью в рамках биржевых торгов и может подарить внушительный доход.

Облигации же можно назвать менее рискованным вложением. Они более надежны, но не дадут заоблачных доходов. Приобретение этой ценной бумаги рекомендуется лицам, которые не хотят ввязываться в торги на бирже и процессы управления организацией.

Облигации гарантируют возврат средств и получение небольшого процента к ним в качестве бонуса. Оптимальным выбором можно считать создание портфеля ценных бумаг. Причем выбирать организации необходимо из различных отраслей. Это повысит уровень надежности вложений.

Как их приобрести

Есть несколько способов покупки ценных бумаг:

  1. Брокерский счет. Предпочтение лучше отдавать надежным брокерам, имеющим небольшие проценты за совершение операций по сделкам.
  2. Индивидуальный инвестиционный счет. Открыть его можно также через брокера. Он дает существенный бонус в виде возможности вернуть налоговый вычет в размере 13%. Правда для его получения необходимо будет продержать деньги на счету в течение 3 лет. Максимальная сумма на счету может составлять 1 млн. руб. Налоговый вычет можно получить только с 400 тыс. руб. в год.
  3. Приобрести пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд) через управляющую компанию. ПИФ содержит внушительный портфель из акций и облигаций различных организаций в нескольких отраслях. Доходность вложенных средств будет под присмотром профессионалов. За это придется отдать внушительную комиссию, в размере от 1.5 до 2%. Кроме этого пай можно разместить на индивидуальном инвестиционном счету и получить за него налоговый вычет.

 Загрузка …

Каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки для покупателя. Определить, что выгоднее, может только сам инвестор. ИИС и брокерские услуги можно рекомендовать лицам, обладающим высокой финансовой грамотностью, способным следить за курсом ценных бумаг. Пай в ПИФе подойдет для лиц, не желающих обременять себя излишней головной болью.

Сравнение акций и облигаций таблица

Приобретение облигаций позволяет получить прибыль, превышающую доходность банковских вкладов. В настоящее время можно заработать до 21% годовых на этом типе ценных бумаг. С процессом приобретение придется повозиться, но результат стоит того. Акции же позволяют получить больше, но и не гарантируют возврат вложенных средств.

Повышайте финансовую грамотность вместе со мной, подписывайтесь и делитесь информацией с друзьями, если она оказалась полезной.

Как же их приобрести для инвестирования?

Напоследок хочется кратко рассмотреть способ покупки ценных бумаг (более подробно мы описывали этот процесс в статье «Голубые фишки российского фондового рынка»).

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик :)

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый вестник
Adblock detector