Виды факторинговых операций

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество».Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

  • Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
  • Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
  • Также при необходимости — страхование рисков неплатежа.

Схема факторинга

Перейдем к непосредственному объяснению. Схему работы факторинга проще всего представить в следующем алгоритме:

  1. Поставщик отгружает покупателю продукцию. Предварительно они договариваются об отсрочке платежа за нее. Как правило, это срок от недели до 4 месяцев.
  2. Поставщик заключает контракт с факторинговой фирмой, передает ей все накладные по данной сделке.
  3. Фактор по предоставленным накладным вносит на счет поставщика полагающуюся ему оплату. В большинстве случаев, это 90 % от общей стоимости по данным документам. Оставшиеся 10 % отправляются на счет продавца уже после того, как покупатель получит свой товар, проверит его. Само собой, факторинговые услуги предоставляются не безвозмездно – компания получает определенную комиссию с общей суммы сделки.
  4. Покупать оплачивает полученный товар/указанную услугу по прошествии оговоренного времени фактору.

Вот так в общих чертах выглядит стандартная схема закупочного факторинга. Перейдем к описанию важных моментов процесса.

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

  1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
  2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
  3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

  • Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
  • Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
  • Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
  • Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы деятельности

Мы познакомились с факторинг-схемой с объяснением. Теперь представим более развернутое описание этапов данной работы.

Предварительная деятельность. До заключения договора с заказчиком специалисты факторинговой компании проводят оценку и анализ финансовых возможностей, репутации своего потенциального клиента (покупателя в данном случае).

Что касается поставщика, то он обязан предоставить о покупателе необходимую достоверную информацию. Также он сообщает об условиях оплаты и доставки товара, обязан проинформировать факторинговую компанию, насколько добросовестным был покупатель при прошлых сотрудничествах.

Документальное оформление. Важный момент в схеме работы при закупочном факторинге – это заключение договора между заказчиком и фактором. В контракте обязательно прописывается следующее:

  • Предмет соглашения.
  • Права и обязанности всех заинтересованных лиц.
  • Описание процедуры финансирования заказчика.
  • Лимиты кредитования.
  • Описание процедуры, условия передачи прав на задолженность факторинговой компании.
  • Стоимость работы специалистов по факторингу, способ расчета с фактором.
  • При необходимости – пункт о страховании при нарушении дебитором своих обязательств.
  • Сроки действия контракта.
  • Прочие условия, важные для сторон.

Контроль. Схема агентского факторинга всегда включает в себя этот важный пункт. Входит сюда следующее:

  • Проверка исполнения участниками обязательств, что закреплены за ними договором. При нарушении, соответственно, будет сформирована претензия.
  • Проверка соответствия задействованных активов документально оформленным требованиям от факторинговой фирмы.
  • Анализ поставленной оценки: не следует ли изменить ее величину, указанную заказчиком (продавцом) или клиентом (покупателем, дебитором).
  1. Предварительная работа. До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление. Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки:
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Ключевые особенности кредита

Факторинг Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) Возможен только долгосрочный
Нет залога Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть — до расчета с дебитором, часть — после) Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит — новый договор
Долг возвращается третьей стороной Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Услуги факторинга, хоть местами они и напоминают кредитование, зачастую оказываются теми же банковскими организациями, во многом отличаются от него. Представим ключевые характеристики кредита, чтобы показать эту разницу:

  • По своей сути кредитование является долгосрочным.
  • Кредит в большинстве случаев выдается только под залог.
  • Сумма кредита четкая, заранее оговаривается в договоре.
  • Займ выдается в определенных случаях на построение бизнеса, его развитие с нуля или низких стартовых позиций.
  • При кредитовании выдается сразу вся сумма займа.
  • Для получения коммерческого кредита требуется собрать внушительный пакет документации. При этом получение одного займа от банка вовсе не означает, что кредитуемому будет предоставлен следующий. На каждый кредит заключается отдельный договор.
  • Долг банковской организации выплачивает то юридическое или физическое лицо, на которое и был оформлен кредит.

В каких случаях он необходим?

Статью мы начали с того, что факторинг становится незаменимым в современных условиях мировой торговли. Ведь налицо ситуация, что промежутки между фактом отгрузки товара и получением за него платежа становятся все больше и больше. Не нужно забывать и о различных форс-мажорных обстоятельствах, при которых эта услуга становится жизненно необходимой.

Виды факторинговых операций

В статье мы представили схемы факторинга с регрессом и без него. Но в каких случаях их применение необходимо в бизнес-ситуации? Вот основные рабочие случаи:

  • Необходимость в срочном увеличении оборотного капитала. Услуги факторинга тут оказываются выгоднее, нежели взятие краткосрочных займов. Такая причина более всего актуальна для небольших предприятий. Для которых, надо сказать, в России пока что не предусмотрено доступных и взаимовыгодных условий кратковременных кредитов.
  • Привлечение покупателя. Чтобы не упустить выгодного клиента, продавец хочет предложить ему наиболее выгодные условия сотрудничества. Но при этом не готов ждать платежа в рассрочку.
  • Работа с новыми покупателями. Как правило, она часто сопровождается нестабильной оплатой. Факторинг позволяет гарантировано получать платежи уже после отгрузки продукции.
  • Поставки от маленьких компаний и предприятий в адрес корпораций-гигантов. Для последних часто характерны негибкие схемы работы с неизменными условиями оплаты.
    закупочный факторинг схема работы

Преимущества и недостатки факторинга

Определим самые веские плюсы факторинга:

  • Не требуется внесение залога.
  • К платежеспособности поставщика предъявляются довольно мягкие требования.
  • Гарантия бесперебойного оборота денежных средств, ускорение этого процесса.
  • Организация инкассации долга покупателя не поставщиком, а факторинговой фирмой.
  • Заключение договора факторинга, по сути, является страховкой от неуплаты.
  • Экономия на налоге на прибыль, который отчисляется по факту отгрузки товара.
  • Такое финансирование не предстает кредитом, отчего не нарушает бухбаланс фирмы.
  • Возможность привлечения покупателей гибкой системой оплаты.

Рассмотрим, чем плох факторинг в сравнении с традиционным кредитованием:

  • Большая величина комиссионных. До 30 % годовых или до 10 % от задолженности покупателя.
  • Необходимость предоставления подробных сведений о покупателях.
  • На практике в основном факторинг остается применимым только по отношению к безналичным расчетам.

Факторинг – довольно привлекательная услуга как для небольших, так и для средних, крупных предприятий. На настоящий день можно выбрать любую удобную для вас схему работы и самого фактора – банк или специализированную компанию. Но важно также иметь в виду не только преимущества подобной системы расчетов, но и ее особенности и недостатки, а также случаи, при которых подобная услуга не оказывается.

Преимущества факторинга:

  1. Не требуется залог;
  2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
  3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
  4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
  5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
  6. Экономия на налоге на прибыль, который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
  7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
  8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

  1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
  2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
  3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
  4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Когда факторинг невозможен?

Вы теперь знаете, как работает факторинг-схема. Далее перечислим случаи, при которых обращение к факторинговым компаниям не является возможным:

  • Когда у фирмы одновременно большое количество покупателей с непогашенными задолженностями.
  • В отношении производителей специализированных товаров.
  • Фирмы, порядок деятельности которых таков: счета выставляются не сразу после отгрузки, а после выполнения определенных работ.
  • Компании, заключающие договоры с субподрядчиками.
  • Поставщики, которые работают на условиях послепродажного обслуживания клиентов.

Отметим также и следующие ситуации, при которых предоставление факторинговых услуг невозможно:

  • Произведение расчетов между филиалами одного и того же предприятия, компании.
  • Погашение долговых обязательств не юридических, а физических лиц. Произведение расчетов между бюджетными учреждениями.
    схема закупочного факторинга

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

  1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками — не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
  2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
  3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
  4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

При применении товарных кредитов многим хозяйствующим субъектам приходится сталкиваться с ростом неплатежей, дефицитом оборотного капитала, высокой дебиторской задолженностью, рисками кредитования. Указанные трудности возможно преодолеть, используя один из самых перспективных видов банковских услуг – факторинг.

Международной правовой основой факторинга стала подписанная 28 мая 1988 г. в Оттаве (55 стран, утверждение Советом Международного института унификации частного права) Конвенция о международном факторинге.

Целью данной конвенции стала унификация определения факторинга и появление международных и правовых предпосылок его применения в международной практике.

Под «факторинговыми контрактами» с учётом требований Конвенции следует понимать контракты, заключенные между одной стороной поставщиком, с одной стороны, и финансовым агентом, с другой.

В нём предусматривается:

  1. поставщики должны или могут уступать финансовым агентам денежные требования, которые вытекают из контрактов по купле – продаже продукции, заключаемых между поставщиками и покупателями (должниками);
  2. финансовые агенты выполняют в основном несколько функций (финансирование поставщиков, включая займы и предварительные платежи; ведение бухгалтерских записей по суммам договоров; предъявлять к оплате денежные требования; защищать от неплатежеспособности должников);
  3. должники должны уведомляться о состоявшихся уступках требований.

Данные сделки регулируют национальные законы, которые относятся к добровольным уступкам требований или цессии кредитов, а также другими нормативными актами, затрагивающими сферы хозяйственных отношений (законы об обществах, о банкротствах и т.д.).

Факторинговые отношения возникают как результаты взаимосвязей между тремя хозяйствующими субъектами:

  • компаниями или индивидуальными предпринимателями, которые осуществляют поставки продукции, выполнения работ, оказания услуг (клиентами);
  • фирмами или индивидуальными предпринимателями, получающими от клиентов товары, работы, услуги в связи с заключенными между ними договорами;
  • банками, небанковскими кредитными организациями, иными специализированными коммерческими организациями (финансовыми агентами).

Виды факторинговых операций

На рисунке 1 указаны основные причины, применения факторинговых операций

Рисунок 1. Характеристика факторинговых операций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Виды факторинговых операций

В финансовой сфере отсутствует единое мнение о сущности факторинга. Самой распространённой точкой зрения является понятие факторинга как сложной услуги, которая сочетает в себе две составляющие: особую форму кредитования; проведение расчётов, работа с дебиторской задолженностью.

Факторинг обеспечивается беззалоговым финансированием поставок с отсрочками платежей под уступку денежных требований. Компании переуступают свою дебиторскую задолженность факторинговым фирмам. Те, в свою очередь, финансируют от 70 до 80 % конкретной поставки продукции при получении документов, подтверждающих факты отгрузки.

При поступлении денежных средств от дебиторов, факторинговые фирмы перечисляют компаниям остатки долга за вычетом причитающейся комиссии.

Стоимость факторинговых комиссий при уплате относится на затраты, связанные с изготовлением продукции и включают несколько компонентов: проценты за использование денежных ресурсов; проценты от оборота поставщиков (оплата обслуживания при работе с дебиторами, подготовка отчётов, ведение учёта; премии за принятие на себя факторов риска; ы за риски неплатежеспособности дебиторов); фиксированные сборы за обработку документов.

Сроки договоров факторинга определяются соглашениями сторон. Они могут согласовывать возникновение договоров с возникающими у клиентов конкретными правами требования к должникам или с иными обстоятельствами по их желанию, если это не противоречит законодательству и финансируется под уступку денежных требований.

Важными особенностями факторинга являются те, которые показывают, что это инструмент, являющийся беззалоговым в традиционном понятии. Размеры факторингового финансирования зависят от предстоящих доходов компаний, а размеры ссуд зависят от предшествующих доходов, выраженных в виде предметов залога и общего положительного финансового состояния заемщиков.

Преимуществами факторинга можно считать:

  1. Не запрещает одновременное использование и существующих традиционных долговых инструментов и применяется вмести с ними, т.к. не требует дополнительных залогов или гарантий;
  2. Является целевым инструментом для возрастания объёмов продаж, поскольку способен предоставить клиентам отсрочки платежей, являющихся важнейшими ресурсами по повышению конкурентоспособности компаний;
  3. Услуги в рамках факторинговых операций не ограничиваются авансированием товарных кредитов, потому что помимо финансирования оборотного капитала, банки или факторинговые фирмы берут на себя отдельные риски поставщиков (кредитные, процентные, валютные риски. риски ликвидности и неплатёжеспособности и др.).

По уровню принятых на себя банками или факторинговыми компаниями рисков – факторинг с правом регресса и без права регресса, который может быть открытым и закрытым (см. рисунок 2). Дополнительно данный вид рассматривается как: факторинг с осуществлением полного сервиса (открытый вид, без регресса); факторинг с проведением полного сервиса (открытый вид, с регрессом); агентский факторинг (может быть открытым видом).

Рисунок 2. Классификация факторинга по уровню принимаемого риска. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

По возможному сроку поступлений платежей факторинг классифицируют по финансированию в виде предварительной оплаты и по оплате требований к определенным срокам.

По географии функционирования факторинг классифицируется на (см. рисунок 3): внутренний и международный, который в свою очередь подразделяется на экспортный и импортный;

Рисунок 3. Классификация факторинга по географии функционирования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

При безрегрессном факторинге, поставщики обязуются восстановить все объёмы финансирования, предоставляемые факторами, если покупатели не расплатятся за поставленные им товары и услуги по окончании отсрочки платежей.

Факторинг с правом регресса предусматривает, что поставщики несут кредитные риски в отношении образовавшейся дебиторской задолженности, проданной факторам. В случае неплатежей со стороны покупателей, произошедших по любым причинам, включая неплатёжеспособность и несостоятельность, факторы требуют соответствующие платежи от поставщиков.

Открытые виды факторинга представляют собой операции, при которых покупатели поставщиков оповещаются об участии факторинговых компаний в сделках. Такие уведомления обычно производятся с помощью специальных надписей на счетах – фактурах, указывающих, что дебиторская задолженность по данным счетам были полностью переуступлены факторам, которые являются единственными законными получателями платежей, с указанием платёжных реквизитов факторов.

При закрытом (конфиденциальном) виде факторинга договоры между поставщиками и факторами не подлежит огласке для покупателей, до тех пор, пока покупатели не нарушат условия контрактов, необоснованно отказавшись заплатить. В этом случае поставщики уполномочивают факторов уведомить покупателей о фактах переуступки.

Виды факторинговых операций

Ключевые особенности факторинга

Мы представляем схемы работы факторинга для покупателя. Но также продемонстрируем ключевые особенности этой услуги, чтобы в следующем подзаголовке показать ее определяющие отличия от кредита:

  • Относится к краткосрочным услугам. Может быть отсрочка платежа от покупателя всего на несколько дней. Самый максимальный срок – один год.
  • Услуга предоставляется без залога.
  • Является финансированием уже развитой, налаженной текущей деятельности фирмы или предприятия.
  • Сумма зависит только от объема продаж заказчика-поставщика.
  • Из суммы, выплачиваемой заказчику, обязательно вычитается комиссия за предоставление услуг факторинговой компанией. Есть и такие схемы, при которых сумма долга погашается частями. К примеру, одна половина – до расчетов с дебитором, вторая – после них.
  • Минимальный документооборот (в сравнении с тем же кредитом). По сути, необходим только счет, накладные и договор. Последний может быть бессрочным. То есть, однажды заключив его, заказчик будет получать финансирование от факторинговой компании послед предъявления счет-фактуры и накладных.
  • Долг возвращается третьей стороной. То есть, он вносится плательщиком-покупателем не на счет продавца, а на счет фактора.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

  1. Сбербанк
  2. Альфа-Банк
  3. ВТБ 24
  4. Газпромбанк
  5. Кредит Европа Банк
  6. МСП Банк
  7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
  8. Банк «Возрождение»
  9. Промсвязьбанк
  10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

Разновидности факторинга

Мы продемонстрировали схемы факторинга с регрессом и без него. Теперь рассмотрим, какими факторинговые услуги бывают вообще – познакомимся с их классификациями.

По ситуации возникновения долга:

  • Реальные. Договор факторинга заключается уже после возникновения долговых обязательств.
  • Консенсуальные. Долговые обязательства тут переуступаются заранее.

По резидентности участников:

  • Внутренние. Все участники находятся в одном и том же государстве.
  • Внешние. Международный факторинг.

По количеству самих факторов:

  • Прямые. Имеется один фактор.
  • Взаимные. В сделке принимают участие два фактора.

По спектру предоставляемых услуг:

  • Широкие (или конвенционные). Происходит не только финансирование и дальнейшая инкассация долга, но и бухгалтерское, страховое и иное сопутствующее обслуживание клиентов.
  • Узкие (ограниченные). Спектр услуг факторинговой компании минимален – финансирование заказчика и инкассация долга.

По типу документооборота:

  • Традиционные.
  • Электронные.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый вестник
Adblock detector